Урюпинская трикотажная фабрика введена в действие в январе 1968 года. Фабрика специализируется на выпуске бельевых и верхних трикотажных изделий.

Основными цехами, в настоящее время, являются: закройно-подготовительный и швейные. Имели место быть также основовязальный и красильно-отделочный, в то время, когда фабрика выпускала свое сырье. В настоящее время фабрика работает на привозном сырье.

К началу 90-х годов предприятие имело возможность выпускать новое красочное трикотажное белье для детей и взрослых с хорошим качеством. Это были нормальные благополучные времена. Работали с прибылью, в городе были одними из первых по поступлению налогов в городской бюджет. В 1990 году достигли хорошего качества, высокой производительности труда, хорошей зарплаты, фабрика строила жилье. Но в 1992–1993 годах с обвалом оборотных средств и ростом кредитных ставок до 21% фабрика оказалась в плачевном состоянии.

Плановая либерализация цен, обязательное акционирование и приватизация – все это буквально парализовало производство. В 1993 году фабрика зарегистрирована как АО закрытого типа «УТАО». Руководству и специалистам пришлось приложить немало усилий для выживания в новых рыночных условиях. С 1999 г. медленно и постепенно началось движение вперед. На базе имущества и коллектива ЗАО «УТАО» было образовано предприятие ООО «Урюпинский трикотаж», с муниципальной формой собственности. Выпуск готовой продукции с 1999 г. составил 633 тыс. ед., а в 2000 г. было произведено уже 1102 тыс. ед. трикотажных изделий.